原标题 | Foresight Ventures: Crypto 思潮编年史 (1997 - 2022)
人们不会为技术买单, 而是会为承载着技术和创新的故事买单. Crypto 的繁荣的关键不在于这是多新颖的技术, 而是背后将传统革新, 将中心化秩序推翻, 对经济艺术政治重新思考的思潮.
在本文我们会以时间顺序重新回顾在 Crypto 发展史中那些重要的 “故事”. 本文一共探讨了约 40 篇文章, 全文字数约 1.5 万字, 推荐阅读时间约 50 分钟.
1997: 一切开始之前
The Sovereign Individual —— James Dale Davidson / William Rees-Mogg
One-liner: 具有主权的个人将会崛起.
如果说《雪崩》启发了元宇宙的概念, 那么《主权个人》启发了比特币.
这是一本看到了世界未来的书. 书中讲到了未来是无序的, 数字技术会让世界的竞争性, 不平等和不稳定性大大增强, 让社会更加分裂, 让政府逐渐萎缩.
书中梳理了人类社会结构的根本逻辑, 指出随着数字技术的发展, 传统组织对暴力, 知识及财富的垄断, 将逐渐瓦解, 去中心化和具有主权的个人将会崛起.
书中对 Crypto, 电子战, 和智能手机等都做了一些精准预测. 他们设想了一种加密的数字货币, 是独一无二, 匿名, 可验证的, 同时可以在无国界的全球市场上交易. 这很可能给了中本聪比特币的灵感. 在熊市, 推荐大家阅读.
1997 年是混乱无序的一年, 是 Crypto 宇宙大爆炸前的虚无状态, 但 Crypto 的思想已经开始萌芽.
2008: 比特币的诞生
Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System —— Satoshi Nakamoto (比特币的创造者)
One-liner: 比特币是一个点对点的电子现金系统, 是 Crypto 的起源.
对于这篇白皮书, 我没有什么能概括的, 每个人都应该去时常温习和精读比特币的白皮书.
化名为中本聪的神秘人创造了一个点对点的电子现金系统, 让区块链在 2008 年诞生. 比特币引发了 “范式转变, 现在支撑着一个数万亿美元的产业”, 并向世界展示了主权, 金融, 和自由之间的关系, 引发了成千上万的变革和创新. 尽管过去了 13 年多, 我们还是能从其中精简的语言, 通俗易懂的概念, 和绝妙的设计中汲取养分.
2008 年比特币的白皮书可以说是 Crypto 的圣经, 比特币也仿佛像被赋予了宗教意味一样, 无数次死而复生, 凤凰涅槃.
没人能说清楚中本聪是谁, 就像我们无法理解 “道” 到底是什么. 接着, 比特币诞生了, 比特币就是 “一”, 是 Crypto 的初始状态, 看似简单但却将密码学技术的精华都结合得浑然一体. 接着继续 “二生三, 三生万物”, 将万物创造出来, 找到各自的和谐状态.
2008 年是 Crypto 的元年, 是启蒙的一年, 比特币和 Crypto 诞生的一年.
2011: 什么比特币
Bitcoin —— Fred Wilson (Union Square Ventures 创始人)
One-liner: 比特币是一个非常有趣的投资机会.
Fred Wilson 在这篇文章中提到了对比特币的概念的赞同, 认为比特币作为一种货币基于对算法和网络的信心的理念非常好.
他说在他和他在 USV 的同事看来, 一种公平且透明的网络构建的替代货币是一个即将实现的想法. 他认为比特币值得观察, 但是货币与政府真正脱钩会产生重大影响, 所以还是要谨慎, 但是依旧是一个非常有趣的投资机会.
对于当时比特币的币价, 他点评到, 可以说比特币失败了 (居然从 29 美元归零到了 13 美元), 也可以说我们刚刚经过了膨胀期望期, 价格回归到了比特币真正的价值. 有趣的是, 目前比特币的价格在三万美元以上.
这篇文章的评论区也极其精彩, 我们可以看看 2011 年的人对比特币是有哪些思考, 质疑, 和辩论的.
2011 年是远见者对 Crypto 探索的一年, 比特币开始逐渐吸引开拓者的目光, 而他们认为 Crypto 的主要作用会是一种替代掉央行的替代货币.
2013: 比特币很有趣
Coinbase —— Chris Dixon (a16z crypto 创始人)
One-liner: Coinbase 会是比特币的重要基础设施.
Chris Dixon 在这篇文章中揭示了媒体对比特币和技术人员对比特币的理解之间的对比. 媒体大多认为比特币是一个 scam, 而在硅谷, 比特币被极客认为是一项重大的技术突破.
他指出互联网为 Crypto 系统提供了空间, 但是并没将电子现金的传输方式给成功完成. 比特币解决了电子现金服务的交易费昂贵以及欺诈猖獗的问题. 同时比特币是一个可以开发新技术的平台, 他预测了一些潜在的应用, 比如针对订阅和广告费用的小额支付, 机器和机器之间的交易 (听起来完全是智能合约), 和为所有人提供金融服务 (听起来完全是 DeFi).
文章的末尾, 他认为比特币需要一个杀手级应用来扩散其传播, 所以宣布了 a16z 对 Coinbase 的领投. 他认为 Coinbase 可以显著加速比特币的扩散, 同时让互联网进入发明和机遇的新阶段.
Why I‘m interested in Bitcoin —— Chris Dixon
One-liner: 比特币可能可以革新金融设施.
在上一篇文章发布十几天后, Chris Dixon 又表达了自己为什么对比特币产生兴趣的原因. 有些人认为比特币火热单纯是因为自由主义者的支持, Chris Dixon 赞同了很多比特币的早期支持者都是自由主义者, 同时很多重要的计算机领域的运动都是因为意识形态而受到支持.
他不认为比特币的终极目的是替代美联储. 他觉得如果想用科技改变金融, 那么就不仅仅要在现有的基础上建立新增的服务, 而是要彻底重新构建一个新系统和新秩序.
他最初认为比特币是一个投机泡沫以及互联网黄金. 但是他突然意识到比特币正在重建整个支付行业. 他非常看好小额支付的应用.
他最后强调, 科技改善金融的唯一方式就是重建一个不依赖其他现有设施的新服务. 比特币是一个非常有效的改善方式, 是一个值得运行的实验.
2013 年是 Crypto 的早期基础设施和认知建设的一年, 这一年 Coinbase 拿到了 a16z 的投资. 随着大众对比特币的关注提升, 两种对立的声音开始产生, 一部分人坚定认为 Crypto 是个 scam, 而远见者对比特币的认知开始逐渐清晰, 开始思考 Crypto 的未来.
2014: 比特币很重要
Why Bitcoin Matters —— Marc Andreessen (a16z 创始人)
One-liner: 比特币有着颠覆性.
“一项神秘的新技术出现了, 似乎不知从何而来, 但实际上是几乎匿名的研究人员二十年紧张研发的结果. 政治理想主义者将解放和革命的愿景投射到它身上; 建制派精英们对它投射蔑视和蔑视. 另一方面, 技术人员, 书呆子被它吓呆了. 他们看到了其中的巨大潜力, 并整晚和周末都在修补它. 最终, 主流产品、公司和行业出现了将其商业化; 其影响变得深远; 后来, 许多人想知道为什么其强大的承诺从一开始就不那么明显. ” Marc Andreessen 说的是什么技术?
1975年的个人电脑, 1993年的互联网, 以及他相信, 2014年的比特币.
Marc Andreessen, 一个对 Web 真正了解的人 (除了创办 a16z 以外, 他还写了 Mosaic 和创办了网景), 看到了比特币技术的颠覆性, 去中心化, 网络效应, 和对现有秩序的重塑.
2014 年依旧是对比特币加强认知的一年. Marc Andreessen 这个现代互联网的 “创造者” 奠定了后来者对比特币理解的基础, 之后对比特币的理解与他所设想的未来几乎无异.
2016: 以太坊来了
Ethereum is the Forefront of Digital Currency —— Fred Ehrsam (Paradigm 和 Coinbase 的创始人)
One-liner: 以太坊会是更值得投资的 Crypto.
Fred Ehrsam 将重点的关注从比特币聚焦到了以太坊上. 比特币的设计太过于完美, 任何改动都仿佛是画蛇添足, 真正的除了钱包和交易所之外的完备应用无法在比特币上诞生. 以太坊能提供完整的计算环境, 从而支撑起了无数的区块链上应用. Fred 提到了在以太坊上建立的 DAO 组织, 也就是在文章发布一个月后遭到攻击导致以太坊分叉的那个.
比特币作为 Crypto 的先驱, 让以太坊得以诞生. 以太坊的智能合约相比比特币的 “智能合约” 更加简单易用, 更加方便开发, 社区更繁荣. 同时 Fred 也指出了, 以太坊的核心开发人员比比特币更加健康, 社区心态更加谦虚, 方向上更加有一致性.
除了这些优点, Fred 也提到了以太坊的一些潜在风险: 资金量还不如比特币高, 尚未经历治理危机 (文章发布一个月后经历了), 因为功能更复杂所以风险更大, 可能会将共识改成 PoS (虽然五年后还是没换), 和网络拓展非常难 (这个问题已被各种 Layer2 慢慢解决).
Fred 没有给以太坊和比特币是竞争还是互补关系下定论, 他认为以太坊的潜力巨大, 他对任何特定的链都不“忠诚”, 只想要任何给世界带来最大利益的东西.
Fred 最后总结说 Crypto 的变化速度正在加快. Crypto 的愿景非常大, 要为整个世界创建一个更好的交易网络. Crypto 与互联网本身一样, 不是一家出售产品的公司, 而是一系列有朝一日会连接每个人的协议. 而且, 像互联网一样, 它的发展需要更长的时间, 但影响将是巨大的.
还有就是他在一年后的 2017 年写了一篇文章, 内容主要是: 区块链是元宇宙的基础层.
Fat Protocols —— Joel Monegro (Placeholder VC 创始人)
One-liner: 协议 > 应用.
Joel Monegro 在 Fat Protocols 这篇文章中探讨了一个观点, 那就是 Web2 的结构中, 基于协议的应用的价值非常大, 而协议的价值很小, 区块链中这个情况则会被扭转.
区块链中协议层的价值占比更大, 给了协议之间的公开性, 数据共享性和互操作性的巨大提升. 例如比特币和以太坊这样的协议 (当然也比如一两年后的 Uniswap 和 AAVE 等) 的价值比链上应用的价值更大, 应用更成功, 人们就会觉得这个协议的潜力还有待发掘. 代币经济在其中起到了一个非常正向的作用. 投资者对协议的投机行为会让协议上的应用生态更加繁荣.
2016 年, 在以太坊的慢慢崛起下, 人们对整个区块链的 “网络” 有了更多的想象力. 对区块链的构建不再是停留在钱包或交易所等基础设施, 而是开始思考基于一个完备的环境中, 能构建怎样的协议. 这个时候道变成了加密精神, 一变成了项目创作者, 二是社区, 三是生态参与者.
2017: Crypto 与 Token
这一年的思潮特别激烈, 在本文中对每篇文章只做简单概括, 有时间大家可以自行精读汲取知识.
番外篇: 2017 年的 Uniswap
Hayden Adams 当时被西门子辞退了, 他很难过, 去找好朋友 Karl Floersch (当时在以太坊基金会工作). 好朋友却祝贺他, 机械工程是夕阳产业了, 以太坊才是未来, Hayden 应该去尝试写合约. Hayden 说自己也不会写代码啊. Karl 说学学就行了, 反正当时也没多少人了解以太坊和智能合约. Karl 成功说服了 Hayden 去玩以太坊, Hayden 学了两个月的 Solidity 和 JavaScript, 决定做个大项目, 做 Vitalik 在很多地方提到过的去中心化交易所. 17 年底, Hayden 做出了 Demo, 长这样, 就是 Uniswap.
Value of the Token Model —— Fred Ehrsam
One-liner: 代币价值体现在治理, 货币政策, 调整激励措施.
Fred Ehrsam 在这篇文章中探讨了代币模型的价值.
他认为代币的价值主要体现在: 治理, 货币政策, 调整激励措施.
同时他指出, 与早期的互联网初创企业一样, 一些代币没有意义. 每 1 次大获成功, 就会有 3 次小成功和 100 次失败.
代币模型的基本原理是宝贵而强大的, 允许社区管理社区本身和经济体制, 并以强大的方式团结社区, 使开放系统蓬勃发展.
Thoughts on Tokens —— Balaji Srinivasan (前 Coinbase CTO, 前 a16z GP)
One-liner: Token > Equity.
Balaji Srinivasan 首先在文章开头提出了一个点: 代币不是股权, 而是与付费 API 密钥类似. 与传统的融资手段相比, 代币代表着更高的流动性, 更大的受众, 也为一些新型项目的融资开辟了空间.
接着他一一阐述为什么代币从 2017 年开始会越来越成功:
- 四年的基础设施建设打下了夯实基础
- 代币与区块链的原生货币相比更具有多样性和灵活性
- 代币购买者实际上在买私钥 (相比传统的方式更加具有隐私和安全)
- 代币和付费 API 类似 (代表着某种服务的访问权)
- 代币是对所有新科技 (开源组织, 小项目, DAO) 的融资模型, 而不仅仅是对于初创企业
- 相比传统金融, 代币是无法被稀释的
- 所有美国人都可以买代币
- 所有网上冲浪的人都可以买代币
- 代币流动性特别好
- 代币会把融资去中心化
- 代币模型是一种比免费更好的商业模式, 能让早期用户获得收益
- 代币购买者其实就是投资者, 就像网络上的博主其实就是新时代的记者一样
- 代币让技术始终被摆在商业前面
- 代币是直接由持有者自己监管的
- 代币可能被用于付费或者一些 VIP 服务
他总结到, 代币这个领域还在非常早期, 很可能几周内就有剧烈波动. 但是世界在变化, 代币代表了未来 1000 倍的价值提升.
Crypto Tokens: A Breakthrough in Open Network Design —— Chris Dixon
One-liner: 代币会是公开网络的必备设计.
Chris Dixon 在这篇文章中从比特币和以太坊的代币谈到了代币的作用: 代币可以管理和资助开放服务, 使网络参与者之间的激励措施保持一致, 代币的网络效应给整个系统带来了正向循环.
加密代币目前是小众市场, 并且备受争议. 如果按目前的趋势继续下去, 代币很快会被公认为开放网络的必备设计, 将开源协议的社会效益和封闭网络的财务和架构效益相结合. 对于那些希望获得企业家、开发人员和独立创作者的访问的人来说, 代币是很有希望的一个事物.
Analyzing Token Sale Models —— Vitalik Buterin
One-liner: 好的代币模型很重要.
Vitalik Buterin 在文章中分析了几个项目的代币模型. Vitalik 以 Maidsafe, Ethereum (我分析我自己), BAT, 和 Gnosis 为例, 总结了一些好的代币销售模式: 1. 估值的确定性. 2. 参与的确定性. 3. 限制筹集的金额. 4. 没有中央银行. 5. 销售的效率. 然而 1 和 2 不能同时满足, 3, 4 和 5 也不一定能同时满足.
Vitalik 建议代币销售中也可以采取其他三个聪明的方法, 1. 反向荷兰拍, 并且把未售出的代币作为空投或者捐赠而使用出去; 2. 保留剩下的代币, 以自动化形式解决 “中央银行” 问题, 比如拿去做池子; 3. 进行有上限的销售, 限制每个人的购买数量, 这就需要 KYC. Vitalik 也建议项目进行多轮的代币销售, 让用户有更多的时间来查看哪些团队和项目值得投资.
Cryptocurrency’s Netscape Moment —— Elad Gil (Solo Capitalist)
One-liner: 2017 年是 Crypto 的网景时刻.
在加密货币的网景时刻这篇文章中, Elad Gil 将 2017 年 ICO 热潮与 Netscape 的 IPO 相比, 是互联网时代和加密时代的真正开端.
2017 年的 Crypto 步入了网景时刻, 在他看来, 比特币真的成为了数字黄金, 以太坊的生态让整个加密市场更加扩大, ICO 为项目筹集了大量资金支持, 除了 Crypto 和机器学习以外没有其他的好创业市场了, 无数的暴富故事, 资本在不断涌入.
Permissionless —— Alok Vasudev
One-liner: Permissionless 很重要.
Alok Vasudev 的这篇文章非常短. 他的主要观点就是区块链和 Crypto 的 Permissionless 让他觉得是它们最让人兴奋的特点.
Linux 是 Permissionless 的, Web 是 Permissionless 的, PC 是 Permissionless 的. 相反的是, 移动应用是需要苹果谷歌的 Permission 的, VR 是需要 Facebook、HTC 和索尼的 Permission 的, AI 在算法层面 Permissionless 但是训练数据是由垄断企业控制的.
区块链就是一个完全开源公开的数据库, 一个不受审查不受垄断的生产工具. 这篇文章实际上也隐含着 Web2 科技到 Web3 范式的转变.
The Slow Death of the Firm —— Nick Tomaino (1confirmation 创始人)
One-liner: DAO > Firm.
Nick Tomaino 在这篇文章中阐述了一个观点, 就是以比特币为首的一些项目其实也推出了开源分散组织的概念 (比如 DAO 以及开源开发组织). 在颠覆金融系统之外, 中本聪所创造的比特币也会颠覆公司的形式.
经济学家通常认为, 公司的存在有两个主要原因: 尽量减少交易成本以及汇总资本和人员. 公司在几十年以来都是人们协作首选的形式, 但是比特币在没有公司的情况下蓬勃发展, 背后没有公司, 没有中央组织支持, 而是通过代码 (组织规则) 和激励措施 (代币) 将包括矿工、开发人员、用户的参与者聚集到一起, 共同创造价值.
比特币是具有公司的优点 (最小化交易成本、汇总资本和共享资本以及为贡献者提供工作保障) 的组织结构的第一个例子, 并结合去中心化的所有权, 不受控制的数据以及受到制衡的决策权的优点. 比特币在全球范围内提供给人们赚钱机会, 并且建立明确的激励机制, 创造了公司无法实现的去中心化的新产品 (无法被 censor 的数字货币).
然而, 这种分散式组织架构的缺点也很明显: 分散决策很难很慢, 很难衡量参与者真正的贡献, 权力下放导致了很多滥用...
Nick Tomaino 最后总结说 2017 年是分散式组织的早期, 未来这种协作形式会渗透到主流, 越来越多新的分散组织会建立起来, 传统的公司也会在未来慢慢转型过渡到 Crypto 化的分散组织.
Big Banks And Blockchain —— Elad Gil
One-liner: 大银行玩不明白区块链.
Elad Gil 在这篇小短文里揭露了很多现实中的问题. 自从 2013 年 Crypto 进入行业视野中以后, 大银行就是这么对待区块链的 (据我所知, 直到 2021 年, 仍旧很多中国银行以及金融公司都依然是这样):
- 成立一个区块链团队.
- 让区块链团队做一条私有链, 并且始终处于做 Demo 阶段.
- 让 CEO 能够大夸特夸区块链团队, 说 “我们是有那个区块链啥的东西, 有团队专门在做”.
Elad 也说, 大银行为了满足客户的需求, 开始利用 Crypto 来开发比如 ETF, 代币托管, 对冲基金, 衍生品交易所的产品. 他总结到银行和其他中介对 Crypto 的采用速度会越来越快.
Elad 在最后也调侃了这些大机构, 他说这些全球银行的董事会会议总是以马丁尼酒结束, 并且说纽约的马丁尼比旧金山的好很多, 而且波士顿的特别好. 他还说这些董事会成员都穿着西装带着单片眼镜, 有点像玩大富翁 (其实他就是想说这些机构的垄断). 最后他认真地说, 区块链和智能合约会改变 Crypto 以外的金融体系, 但是需要很长时间.
The Meaning of Decentralization —— Vitalik Buterin
One-liner: 去中心化的含义在于容错性, 抗攻击, 防串通.
Vitalik 探讨了去中心化的含义. 谈论软件的去中心化的含义的时候, 我们可以从架构, 管理, 和逻辑上去考量. 架构上指的是物理上服务器的分布, 政治上指的是有多少人控制了这些服务器, 逻辑上指借口和数据结构是否合理.
本质上, 去中心化的重要条件是容错性, 抗攻击, 防串通.
关于容错性, 区块链系统其实也需要在多个方面进行去中心化才能真正达到. 我们需要多个客户端实现, 民主化的技术讨论论坛, 尽量利益不相关的开发和研究人员, 挖矿算法必须降低中心化风险, 和摆脱硬件集中风险 (用 PoS).
对于抗攻击, 一个很直观的例子就是, 如果你用枪顶着一个人, 让他交钱, 那他可能要命不要钱了; 但是如果去中心化的情况下, 你得用枪指着十个人, 威胁成本就高了十倍. 去中心化程度越高, 攻击成本和防御成本的比例越高. 所以 PoS 的抗攻击性比 PoW 更高, 因为硬件很容易被检测和攻击, 代币则更容易隐藏.
最后一个最复杂的就是防串通. 一个简单的防串通的例子就是反垄断法. 区块链中的串通的例子就是, 大矿工可能会聚在一起, 去以大量的算力来推动一些不利于网络的事情. 但是区块链的一个优点就是, 开发人员不在同一家公司, 不在同一间房间里工作, 所以不会像传统的软件公司那样, 可以随心所欲地修改规则.
Vitalik 最后也提出了疑问. 以太坊的社区能在去中心化地情况下飞快地硬分叉网络, 但是如何促进和更加改善这种良好的协调呢?
A beginner’s guide to Ethereum —— Linda Xie
One-liner: 以太坊的入门.
Linda Xie 教你入门以太坊. Linda 谈到了比特币与以太坊的异同, 以太坊上的身份和存储, 社交媒体, 权限管理, 公司管理和筹资应用. 相信你应该已经很了解了, 这里就不赘述啦
2017 年是 ERC-20 的一年, 以太坊和比特币的币价一飞冲天, 生态也开始繁荣, 越来越多的 DApps 开始了自己的 ICO, 越来越多 DAO 组织开始建立. 我们再次进入了混乱无序的氛围, 各种问题层出不穷. 一些对区块链和 Crypto 深信不疑的人开始重新思考 Crypto 的优点和最初的出发点.
2018: 是泡沫吗?
Why decentralization matters —— Chris Dixon
One-liner: 去中心化很重要.
Chris Dixon 在这篇文章中, 虽然标题是说去中心化的重要性, 但是其实主要是在谈论 Web3 这个概念, 在 2018 年.
Web1, 1980 - 2000 年, 服务建立在互联网社区建立的开放协议上.
Web2, 21 世纪初到现在, 盈利性互联网公司, 构建的软件和服务远远超过了开放协议. 随着移动应用的爆发, 用户从开放服务完全迁移到了这些更加复杂和中心化的服务上. 这些中心化服务的技术非常好, 但是扼杀了创新, 降低了互联网的趣味性和活力, 也通过数据的窃取以及算法偏见等造就了更加紧张的社会局势.
“Web3”, 通过一套完美的激励措施, 让技术创造力和激励设计相交叉, 在未来几十年可能重新颠覆和替换现有的 Web2 格局. Crypto 网络结合了 Web1 和 Web2 的优点, 提供了社区治理的去中心化网络和超过中心化服务的更强的服务. Crypto 网络使用区块链的共识来更新和维护状态, 使用 Crypto 来激励参与者, 开发者和应用使用者. Crypto 网络使用开源代码和社区治理的方式保持增长中的去中心化. 当参与者想要退出时, 就可以直接出售所有代币, 或者通过分叉协议来退出. Crypto 网络使网络参与者团结起来, 共同实现网络的增长和 Token 的升值. 但是目前 Crypto 网络的性能问题依旧是瓶颈 (当然 L2 22 已经可以解决这个问题).
说去中心化网络应该赢和会赢是两回事. Chris 说它们会赢的真正原因是: Web3 开发者在构建真正的创新应用. Crypto 网络会赢得企业家和开发人员的心 (也就是, 会有, 真正的社区和为爱发电的人). 随着协议对新的贡献者的吸引, 协议的生态和成熟度会成倍增长. Crypto 网络存在的多个正循环将网络的各个角色都激励了起来, 加快了社区的发展速度. 当最终 Crypto 网络对开发者和企业的吸引力大于 Web2 大公司的吸引力后, 它可以调动更多的资源 (22 年 Web3 开发者的总数远远低于亚马逊的员工数), 甚至超过大公司的开发速度.
Chris 也承认, 去中心化的网络不是解决所有问题的灵丹妙药, 而是提供了比中心化系统更好的方案.
And What Has the Blockchain Ever Done for Us? —— Balaji Srinivasan
One-liner: 区块链已经很颠覆.
Balaji Srinivasan 指出, 虽然区块链在当时已经解决了无数的问题, 创造了数十亿美金的市场, 但是一些很聪明的人依旧去声称区块链不好, 或者没有用, 或者它不好, **没有用, 认为区块链就是一个泡沫, 会昙花一现.
Balaji 认为高度有价值的技术通常在前往顶峰的路上会经历无情的消极情绪. 高增长伴随着高波动和更高的预期, 导致炒作周期和明显的高估期, 直到最终该技术在全球范围内无处不在. 然后, 新的批评不再是关于时尚或缺乏效用, 而是关于不可避免的垄断, 直到下一次破坏出现在地平线上, 循环重新开始.
区块链在当时已经至少在三个数十亿美元的部门提供了 10x 的改进, 在数字黄金, 国际电汇和众筹方面.
Balaji 总结到只是因为区块链已经做了如此多的创新, 他才希望它能做得更多.
Stablecoins: designing a price-stable cryptocurrency —— Haseeb Qureshi (Dragonfly Capital GP)
One-liner: 没有理想的稳定币.
Haseeb Qureshi 说有用的货币应该是交换媒介, 记账单位和价值存储的货币. 加密货币在作为价值存储或记账单位上相当糟糕. 因此我们需要与美元等稳定资产挂钩的稳定币.
稳定币无法一直保持稳定, 但是在一定市场行为范围内可以保持稳定. 每个机制的关键问题就是能支撑多大的波动? 泡沫和空气币总归要崩, 毕竟长远来说我们都死了, 所以如果一个稳定币就算只持续了 20 年, 也可以说是稳定的. 稳定币主要要看四个方面: 能承受多少波动? 维护系统有多麻烦? 分析波动范围是否容易? 交易员如何透明观察市场状况? 后两个点非常重要, 决定了是否会导致死亡螺旋. 理想的稳定币应该能够承受巨大的市场波动, 维护成本不应极高, 应该易于分析稳定参数, 并对交易员和套利者透明.
如何设计一个稳定币呢? 稳定币的分类包括三个大类: 法币抵押币, Token 抵押币和非抵押币.
- 法币抵押币: 100% 稳定, 最简单, 链上不会受攻击, 但是集中化, 清算麻烦, 高度监管, 需要定期审计来保持透明度.
- Token 抵押币: 更去中心化, 清算廉价, 非常透明, 可以上杠杆, 但是暴跌会自动清算, 价格并不是最稳定, 与 Token 关联度很大, 资本效率低, 最复杂.
- 非抵押币: 无需抵押品, 大多数去中心化且与其他资产无关, 但是需要持续增长, 容易受宏观影响, 难以分析稳定度, 有一定复杂度.
Hasseb 认为理想的稳定币应该是这样的: 没有理想的稳定币. 我们不应该试图尽早挑选赢家, 而是鼓励更多的稳定币实验. Crypto 教会了我们, 未来很难预测.
2018 年, 漫长的熊市来了, 这一年经典的观点和故事突然就少了. 看衰者觉得自己太明智了, 看穿了泡沫, 坚持者们依旧在 Crypto 领域深耕, 建设基础设施, 继续提高认知, 为之后的爆发继续做准备, 他们依旧在探索 Crypto 的优点和本质.
2019: Crypto 寒冬
Yes, You May Need a Blockchain —— Balaji Srinivasan
One-liner: 区块链是 Web 更好的数据库.
Balaji 通过数据库的角度来阐述了区块链的重要性. 有些开发人员说区块链只是糟糕的数据库, 为啥不用性能高, 又成熟的 PostgreSQL 呢? 怀疑论者觉得区块链是又慢又笨又贵的数据库.
Balaji 反驳到, 公链是大规模的多客户端数据库, 同时每个用户都是根用户. 这样的数据库有助于存储用户之间的共享状态, 尤其是当这些数据很宝贵的时候, 比如说, 钱.
同时, 公链的数据是公开开放的, 任何人都可以读取公链中的所有数据来创建块浏览器, 任何人都可以使用自己的钱包写入公链. 任何有互联网连接的用户都可以阅读. 任何拥有一些 BTC 的人都可以编写事务. 任何拥有足够计算能力的人都可以开采比特币块. 这就是公链的含义: 每个用户都是根用户.
The future of decentralized finance —— Linda Xie
One-liner: DeFi 是金融的未来.
Linda Xie 谈了 DeFi 的未来. DeFi 旨在重建许多现有金融体系 (例如借贷、贷款、衍生品), 但以一种通常自动化的方式, 并删除中间人. 文章中涵盖了 DeFi 的一些发展方向以及一些可能出现的可能性.
- 抵押: 对 DeFi 的主要抱怨之一是, 需要过度抵押才能获得贷款. 谁会想锁上这么多资本? 这是对资本的极低效使用, 许多人一开始就没有额外的资金. 然而, DeFi中已经锁定了 5 亿美元 (今天点进链接的话, 可以看到是, 750 亿), 这表明需要使用它. 大家目的主要是为了上杠杆. Linda 认为当时还在 DeFi 的早期, 没有相关的 DID 和声誉系统, 一旦有了更好的身份和声誉系统, 抵押品的要求就会下降 (Lens Protocol?).
- 可组合性: DeFi 最独特的方面之一是可组合性, 可以像乐高片段一样相互插入, 并创建全新的内容.
- 资产: Linda 很喜欢把比特币等资产的代币化版本引入 DeFi. 她试想之后传统投资者会将不同资产以代币化形式表示, 然后进行 DeFi 操作.
- 风险: Linda 认为 DeFi 风险很大, 毕竟涉及到合约的可组合性以及各种新的协议造成的复杂性. 还有抵押品价格下跌的风险, 以及日后监管的风险. 她认为可以用一些去中心化的保险项目来对冲一些风险.
最后, Linda 总结当时还在 DeFi 的早期, 但潜力巨大. DeFi 让很多被排除在传统金融之外的人能够获得金融产品, 也创造出了许多新的金融产品. 很多对 DeFi 的抱怨其实只是因为当时太早期了, 开发人员与用户之间的相互吸引让她对 DeFi 的未来很看好.
The Pseudonymous Economy —— Balaji Srinivasan
One-liner: 化名经济很重要.
Balaji 在这个演讲里讲述了化名经济 (不是匿名经济). 化名就比如你在 Discord 和 Reddit 里的身份.
他探讨了化名对一个现实世界里的人的重要性. 银行账户在存储资产, 你的真实身份在存储信用和声誉, 而银行账户只有你可以去改变, 身份的声誉是除你以外的所有人来决定的.
Balaji 认为人的资产, 言论, 和身份是应该独立分开的. 他以推特为例, 说明了可以通过零知识证明来将人的声誉 (粉丝等) 移植到一个化名身份上, 就像资产的转移一样简单. 这就可以实现隐私与声誉的平衡, 成功将身份和声誉分开了.
2019 年, 依旧是 Crypto 寒冬. 大部分人会想, Crypto 已经没有发展空间了, 价值就该如此. 长时间的冷淡让大多数的从业者都失去了信心, 但是依旧有人在绝望之谷中保持了独立的思考, 在黎明前的黑暗中, 依然在坚持输出观点, 探索不同领域和畅想未来.
2020: Crypto 准备起飞
Credible Neutrality As A Guiding Principle —— Vitalik Buterin
One-liner: 可信中立性很重要.
Vitalik Buterin 探讨了可信中立性的重要性. 人们会对政府的安排, 项目代币的分配, 和审查制度和意识形态感到不安. 这实际是可信中立性缺失而导致的一种不安全感. 我们需要一种新的机制 (算法加激励) 来保证可信中立性.
中立性其实就可以简单理解成公平, 但是中立和公平从来不是完全的. 可信中立性当然还要可信, 也就是机制的设计能说服大部分的普通人, 同时也透明化, 和持久.
一个可信的中立性的构建需要满足以下特性:
- 不要将特定人员或特定结果写入机制 (输入应该更多是参与者的输入, 而不是硬编码的规则)
- 开源和可公开验证 (零知识证明非常好地得到了这一点以及隐私)
- 保持简单 (这反而是最复杂的)
- 不要经常更改
可信中立性的有效性也很重要. 我们任何的创造都是需要做到有效的, 而不是单纯为了可信中立性而生. 我们的东西要真正地能用, 和能解决问题.
Vitalik 总结到, 确保系统最终不会赋予少数人权力变得越来越重要. 我们可以创造可信的规则系统, 那我们就必需保证可信中立性, 有效性和去中心化.
A Beginner’s Guide to Decentralized Finance (DeFi) —— Sid Coelho-Prabhu
One-liner: DeFi 的入门.
这篇文章是非常详细和清晰的对 DeFi 的一些基础知识介绍, 以及入门手册. 这里就不多阐述了.
The Ownership Economy —— Jesse Walden (Variant Fund 创始人)
One-liner: 所有权经济是 Web 的下一个大叙事.
Jesse Walden 在这篇文章中谈了所有权经济. Variant Fund 的投资逻辑也是专注于所有权经济. 他认为所有权经济是 Crypto 和消费软件的下一个前沿.
现在大多数的平台都不是为用户所拥有的. 随着个人在价值创造中的作用越来越普遍, 互联网的下一个进化方向会转向不仅由用户创造, 运营和资助的软件, 这些软件还会由用户拥有.
所有权是用户以更深入的方式为产品做出贡献的强大动力, 有助于确保随着时间的推移产品更好地与用户保持一致, 从而使平台更加增长和保持创造力, 建立网络效应.
从 IP, HTTP, HTML, 到 RSS, BitTorrent (数据分发的创新) 协议的创新充满了破坏性. 消费者想要, 那么所以破坏性的协议出现了. Crypto 也是一种颠覆性的协议创新, 让我们能像 BitTorrent 分发数据包一样分发价值和所有权.
比特币和以太坊成功的核心就是用户所有权. 矿工, 用户和开发者可以真正拥有这个平台, 赚取价值. 代币的经济激励让协议的发展变得飞速. 所有权经济的典型代表还有 Celo, Binance, Compound, Uniswap, Reddit 等.
软件正在吞噬世界, 个人所有权经济叙事在吞噬软件.
Bitcoin for the Open-Minded Skeptic —— Matt Huang
One-liner: 比特币并非完美.
Matt Huang 阐述了比特币的一些公开质疑. 对于一个事物, 必须要坚持辩证思维, 而不是钻牛角尖, 看不到事物的另一面. 尽管比特币经过十几年的发展, 已经让投资者赚得盆满钵满, 但它依然有争议.
为什么这个时代需要比特币? 因为我们需要一个新的金融系统. 金钱的这个概念是人类思维的最伟大的发明 (另一个是写作). 金钱的主要功能是存储价值, 这让购买力跨越了时间和地理位置. 黄金一直被认为是价值存储的介质. 纸币和美元的统治力主要是取决于对政府的信任.
比特币作为一种去中心化的资产, 结合了黄金稀缺, 货币性质, 与数字可转让性, 拥有巨大价值存储潜力. 它稀缺, 便携, 可互换, 可分割, 耐用, 被广泛接受 (这个倒是还没有凸显). 除此之外, 比特币是数字化, 可编程, 抗审查的.
比特币作为金融泡沫, 也说得通. 泡沫资产是内在价值被高估的资产, 那么所有货币资产都是泡沫资产, 黄金也是泡沫资产. 货币可以被想象成一个永不破灭的泡沫, 法币, 黄金或比特币的价值都依赖于集体信仰.
比特币的 11 年历史中有四个泡沫:
- 2011: 1 → 31 → 2 美元
- 2013: 13 → 266 → 65 美元
- 2013 - 2015: 65 → 1242 → 200 美元
- 2017 - 2018: 1000 → 19500 → 3500 美元
每次泡沫的破灭都导致了更广泛的信仰, 扩大了比特币作为未来价值存储器的潜力. 但是比特币存在了较多风险: 广泛接受度, 波动性, 监管, 技术风险, 竞争风险, 未知性.
在了解了比特币的优势和风险后, 我们能更加去评估风险和回报, 更加看懂比特币.
Creators, Communities, and Crypto —— Fred Ehrsam
One-liner: 标题概括得很好了.
Fred Ehrsam, Blake Robbins, Jesse Walden 讨论了 Crypto 与创作者与社区.
他们的一些精彩观点有:
- 人们在猜测想法, 而不是交付真正的产品.
- 粉丝社交活动和经济激励是下一代互联网的重要组成部分.
- 比特币本质上是金融性的, 但首先是一个社会社区.
- 将创作者经济金融化是非常值得探索的.
- 名声是一种自我强化的现象, 尤其是在算法世界中.
- 创作者很可能是从分配开始, 而不是众筹.
- 拥有不完善的原型是一种精神拐杖, 能帮助人们适应一个新模式.
- 社区将像数字民族或国家一样形成.
What explains the rise of AMMs? —— Haseeb Qureshi
One-liner: AMM 是个很好的临时垫脚石.
Uniswap 从本质上来说, 是一个很傻的 x * y = k 的做市机器人. 但是它已经是世界上最大的 DEX.
Uniswap 的原理就是, 只要略微偏离实际汇率, 那么套利者就会让汇率回归正常. Uniswap 还有个很傻的事情就是无常损失, 做池子通过手续费赚钱, 但是又通过无常损失赔钱, 也就是需求对你有用但是价差对你不利.
Uniswap 通过简单的 300 行代码, 风靡了 DeFi, 使用无需许可的方式, 给任何人提供服务, 同时也不需要任何预言机. Uniswap 的之后也有了一堆有特色的后裔, 各有千秋.
Uniswap 无法区分零售或者套利, 在无论如何的市场条件下, 都遵从 x * y = k. 例如 Uniswap 这样的最简单的 CFMM, 会赢得稳定币这个方向, 因为完全不需要运营, 集成, 和人力成本. 部署合约, 就会自动运行, 计算成本和 gas 费用也是用户支付 (比 Jump Trading 牛逼多了). 只要在这样的情况下, 做到有 Jump Trading 的 80% 好就足够了.
Haseeb 认为 Uniswap 击败订单簿有四个原因: 简单, 监管少, 提供流动性很容易, 易于创建激励. 尽管如此, 他认为 Uniswap 的成功不会永远持续下去, AMM 和 CFMM 可能只是一个技术上的过渡, 只是一个临时垫脚石.
Ethereum is a Dark Forest —— Dan Robinson and Georgios Konstantopoulos
One-liner: 以太坊的 MEV 是很可怕的掠食者.
以太坊是一个可怕的黑暗森林, 有着各种顶端掠食者. 这些掠食者采用套利机器人, 来获利, MEV 一词也因此诞生.
有人意外将 Uniswap 流动性发给了合约地址, 由于这些顶端掠食者正在虎视眈眈地盯着内存池里的交易, 所以将流动性从合约中取出来是一件不简单的事情. 作者和一些合约工程师制定了一个混淆计划, 写了一个智能合约, 但是还是解救失败了.
最终他们得到的教训是: 黑暗森林中的怪物是真实的, 链上的操作不容得闪失, 不能依赖正常的基础设施, 以太坊的未来会更加可怕. 但是这个未来是可以通过 VDF 和重新修改后的 MEV 来改善的.
2020 年这一年发生了很多事情, 全球性的疫情爆发, 各国央行的疯狂放水拯救经济, 很多热钱慢慢流入了 Crypto 领域, 在这一年的年底, 牛来了. 无数新鲜血液, 不止是资金, 还有热血沸腾的年轻人流入了 Crypto 圈. 区块链的 NFT 和 DeFi 的基础设施已经完备, 系好安全带, 起飞上月球了.
2021: 对 Crypto 深信不疑
2021 年有非常多的精彩文章, 由于篇幅的限制, 本文只提炼精华中的精华.
Surviving Crypto Cycles —— Fred Ehrsam
One-liner: 如何度过牛熊转换.
Fred Ehrsam 教你如何度过牛熊转换. 我们需要以身作则专注于任务, 做好主要的事情, 进行压力测试, 考虑筹款, 谨慎团队扩张, 通过多个渠道证实消息, 为马拉松做好准备.
每个周期过去之后, 整个市场都会更加强大, 在熊市, 就需要做好准备, 抓住机会.
The Value Chain of the Open Metaverse —— Packy McCormick (Not Boring 创始人)
One-liner: 开放元宇宙的价值无穷.
Packy McCormick 从 Web3 聊到了开放元宇宙的价值链.
Web3 是互联网的下一个形态, 用 Crypto 来达成共识与标准, 通过社区治理来建立去中心化的互操作性网络, 同时也赋予了用户自我主权身份.
现在的元宇宙却看起来更像封闭的 Web2 模式, 是封闭的. 开放元宇宙最重要的是数字化以及个人数据的可移植性和互操作性, 正如 NFT 的价值不是由中心化平台中介, 而是由用户决定的一样.
开放元宇宙的价值链会是直接的研发, 零售, 和营销, 去掉了很多的中间环节. 这场开放元宇宙的运动会是资本主义且理想主义的.
MEV and Me —— Charlie Noyes
One-liner: MEV 的原理和影响.
Charlie Noyes 详细探讨了 MEV 的概念. MEV 是 Miner Extractable Value 的意思, 是衡量矿工在区块内整理交易可以赚取的利润, 比如复制套利者的交易来自己盈利, 这可能会导致其他机器人也发起竞标.
MEV 对以太坊和普通用户是有害的. 下图中是已实现的 MEV 收益, 现实中的 MEV 行为其实更高.
目前 MEV 主要是通过矿工来做 Uniswap 的套利, 还有就是从一些智能合约中窃取资金. 未来, MEV 可能会越来越危险, 矿工会更多地冒险去进入危险地带, 导致各种不同的 MEV 以及勾结操作. 这是一种无形的对用户的税收, 是恶性的操作, 同时在本质上对共识造成了不稳定性.
MEV 的产生是区块链的复杂性和状态性所导致的通病. 一个理想的解决方案就是在应用层面进行更好的设计, 或者通过提高安全激励 (EIP-1559) 来减轻 MEV. MEV 是一个非常值得探索的道路.
NFTs make the internet ownable —— Jesse Walden
One-liner: NFT 是区块链上无法复制的文件系统.
Jesse Walden 认为思考 NFT 的一个简单方法是将其当作区块链上的无法复制的文件.
NFT 使得拥有数字媒体资产变得可能, 就像拥有比特币等数字货币资产一样. NFT 会让创作者, 受众, 开发人员在数字所有权的市场中赚取更多的收益.
一个常见的对 NFT 的批评就是 NFT 作品可复制. 但是其实文件被复制和查看得更多, 文化价值就更大.
NFT 的价值和比特币一样, 信仰者越多, 价值就更高. 长远来看, DeFi 是金融乐高, NFT 是媒体乐高. NFT 的发展刚刚开始.
NFTs and A Thousand True Fans —— Chris Dixon
One-liner: NFT 具有巨大的粉丝经济潜力.
Chris Dixon 引用了 1000 个真正粉丝的例子, 展示了 NFT 的巨大潜力. NFT 可以加速创作者直接从粉丝处赚取收益的趋势, 为创作者提供了更好的经济学, 去除了中介, 启用粒度价格分层, 让用户真正拥有 NFT.
A beginner’s guide to DAOs —— Linda Xie
One-liner: DAO 的入门.
Linda Xie 的入门教程都写得非常好, 这次她介绍了 DAO 的概念, 应用, 工具, 未来, 和潜在的问题.
The Most Important Scarce Resource is Legitimacy —— Vitalik Buterin
One-liner: 认受性的风险与潜力.
Vitalik Buterin 论述了区块链与认受性 (Legitimacy) 的关系, 以及如何利用认受性.
比特币和以太坊网络的开支模式是严重的资源错配. 给矿工的收益远远超过研发的费用. 虽然比特币和以太坊生态能集资数十亿美元, 但是在资金的使用上非常奇怪和难以理解.
很多情况下, 代币不是最终为密钥所有的, 而是由某种社会契约所有的 (比如 VC). 这些社会契约就是认受性 (Legitimacy), 支配着社会地位的博弈. 这个概念其实就是大众所接受的某个结果, 且某个人都预期别人会这样做. 认受性可能是强权带来的, 连续性带来的, 公平性带来的, 或者程序、绩效、参与所带来的.
我们可以利用认受性的概念来支持公共设施和公共物品的资助. 比如 NFT 就是一个很好的例子, 对艺术家, 或者组织来说是很大的福音.
The Great Online Game —— Packy McCormick
One-liner: Crypto 是个很好玩的游戏.
Packy McCormick 在本文中讨论了区块链上的游戏. Crypto 是一个很好玩的游戏, 一个数十亿人在线玩的游戏. 社交媒体是这个游戏的清晰体现.
成功的电子游戏的设计需要有频繁反馈循环, 可变结果, 控制感, 与和元游戏的连接 (最重要). 互联网就是一个无限的游戏, 在推特, YouTube, Discord, 工作中扮演自己, 积累身份. 比如马斯克就是一个很好的玩家.
Crypto 是互联网游戏内的资金. 越是关心自己的身份, 就越可能打开新的可能性, 越是会受到 NFT 的吸引.
对这个游戏, 不用太认真, 不用等到完美时机再跳进来, 而是慢慢学习, 慢慢积累.
India & Crypto series —— Balaji Srinivasan
One-liner: 印度和 Crypto 都是非常有潜力的市场.
Balaji Srinivasan 在这三篇系列文章中聚焦了印度与 Crypto 的关系, 以及印度未来的巨大 Crypto 潜力.
Own the Internet — by Packy McCormick
One-liner: 以太坊的价值全解.
Not Boring 深度剖析了以太坊的价值.
以太坊是一台去中心化的世界计算机, 是 Web3 的支柱, 也是互联网货币, 以太坊网络的所有权, Crypto 这一伟大的在线游戏中常用的货币, Yield-generating, 价值存储, 对 Web3 的赌注.
以太坊和 Excel 这个产品其实很像, 能养活几万亿美元的生态. 在 ETH2.0 的拐点上, Packy 认为 Web3 将继续增长, 以太坊升级将会顺利进行, 以太坊会依然是 Web3 的主要 L1.
Why web3 matters —— Chris Dixon
One-liner: Web3 的定义.
Chris Dixon 完整定义了 Web3. Web3 是一个可以被开发者和用户以代币形式所拥有的互联网.
为什么 Web3 重要? 因为去中心化重要 (可以回过头来看他 2018 年写的那篇文章). 在 Web3 中, 所有权和控制都是去中心化的, 人们可以通过拥有代币来拥有服务 (NFT 和 FT).
Web3 是之前的 Web 的优点的融合体. 我们是很早的参与者.
Composability is Innovation —— Linda Xie
One-liner: 标题概括得很好了.
Linda Xie 探讨了最大的创新: 可组合性.
DeFi 的例子展现了货币乐高的可组合性. 通过智能合约的使用, Token 可以跨各个应用来使用, 从贷款到衍生品. 对开发人员来说, 通过可组合性, 可以在其他项目的基础上构建产品, 比如在游戏中添加 DeFi 组件, 在 DeFi 中添加游戏. NFT 的金融化也提供了无限的可组合性, 与资金利用率. Mirror 和 Zora 的协作让互相的生态都得到了各自的优势.
可组合性就像互联网一样, 根本上的改变了行业, 打开了一个新的充满可能性的全新世界. 接下来只需要留给创意.
The Strongest Crypto Gaming Thesis —— gubsheep
One-liner: Crypto-native 的游戏.
Crypto 不是一个渐进式的创新, 而是打开了新世界的大门. 游戏是新兴技术的领先指标, 是风险相对较低的可探索未来的一个领域, 允许更快的迭代循环.
真正 Crypto-native 游戏会使用区块链作为存储, 智能合约实现游戏逻辑, 根据开放生态原则来开发, 包含数字资产.
Endgame —— Vitalik Buterin
One-liner: 以太坊扩容的终局.
Vitalik 解读了以太坊扩容的终局.
对于类似 BSC, Solana 这样的区块链来说, 需要更多的 Rollup. 为了 TPS 和更好的用户体验, 这些区块链不得不会在出块上减少去中心化程度, 因此当我们拥有更多的 Rollup 解决方案的时候, 我们就可以从验证这个角度来去中心化地来验证 (跑轻节点等) 出块阶段的中心化节点是否值得信任.
对于以太坊, Rollup 是个不可避免的趋势, 但是也会在出块上慢慢中心化. 一种可能性是一个 Rollup 统治了 Layer2 生态, 这就和刚刚所说的 BSC 等区块链的情况一样了. 另一种可能性就是百花齐放, Rollup 都在竞争和合作, 这样会导致为了 MEV, 矿工去做好多个 Rollup 的节点, 技术强的节点会慢慢垄断作为 Rollup 节点的这个任务.
这几个路线都走向了同一个结果: 区块生产是中心化的, 但验证是去信任和去中心化, 以及防审查的.
Trading the metagame —— Cobie
One-liner: Crypto 的投资逻辑.
Cobie 提出了和 Packy 类似的观点, 牛市 Crypto 的投资是和玩电子游戏类似的.
Crypto 投资的游戏主要包含了以下两个好玩的元游戏: 以太坊与以太坊杀手游戏和 NFT 项目游戏. 这其实就是在 2021 年的两个投资的大趋势. 最大的赢家是了解这两个元游戏以及背后原理的人.
2020 年的元游戏是 DeFi Summer, 年底变成了 BTC, 然后又变成了 DeFi 的复兴, Shit Coin, Alt L1, 和复古 NFT. 当玩家没有识别正确的元游戏时, 就输了. 一个元游戏从长期投资开始, 到流行, 最后由模仿者层出不穷而结束.
了解元游戏背后原理也非常重要. 比如 LOL 中有段时间 Nocturne 很强势, 那么你就可以一直用这个英雄, 直到他不再强势. 去理解 Avax 和 Sol 的 DeFi 的区别是非常重要的, Sol 和 Avax 没有大的区别, 但是 Avax 的生态是更面向社区的, 因此才让持有者真正收获了收益.
去向成功者学习是赢得游戏非常重要的一点. 同时, 去观察社区. 以及 Crypto 领域外的一些技巧: 新上线资产大概率涨, 链上分析, 鲸鱼钱包观察......
Cobie 也推荐了几种赢得游戏的小技巧:
- 尽早识别元游戏, 随着时间推移增加持有.
- 暂时的失败之后, 就休息一下, 将精神转移到新事物上.
- 交易员可以使用元游戏来退出或者重新平衡长期头寸.
- 元游戏可以帮助决定哪些资产适合利用衍生品交易.
- 我们需要独立思考, 来识别思维中的偏见, 这很可能需要很长时间.
- 当元游戏是所有参与者的共识的时候, 已经晚了.
The Mirrortable —— Balaji Srinivasan
One-liner: Crypto 化的风险投资.
Mirrortable 的概念主要就是 Crypto 化的 Cap Table.
天使投资中涉及到很多 Web2 的工具 (Docusign 等), Web3 中有更多成熟并且更强的工具. 当前的各种 PDF, 邮件, 表格非常过时且混乱, 对个人来说维护成本非常高. Web3 的理想投资流程可以打通各个投资的链路, 将链上和链下的组件都整合起来.
这会是一个巨大的赛道 (最近 EthSign 融了 1200 万美元).
2021 是刺激的一年, 币价上上下下好多次, 大家也在 Edging 了这么多次之后, 失去了敏感度. 但是这是 Crypto 广泛进入普通人视野的一年. 街上随处可见的比特币售卖机, 大交易所对体育队伍的各种一掷千金的赞助, 无数的禁令和监管也被冷不丁砸在 Crypto 头上. “Web3” 的叙事给 Crypto 正明, 大家觉得自己真是对抗 “Web2” 寡头的正义使者 (但是不得不承认大多数人只是为了赚快钱), 无数宏大的叙事让加密货币的投资者深信不疑, 各个生态 (不止是比特币和以太坊) 也有了自己的信徒.
2022: 无法预测的世界
这一年还没过去, 发生在昨天, 所以推荐直接阅读这些文章, 跟进 Crypto 最新的发展.
2021 NFT Year in Review —— 1confirmation
One-liner: 标题概括得很好了.
这篇文章我就不详细介绍了. 但是这篇对 2021 年 NFT 的复盘, 有 32 页, 足以证明 NFT 在 2021 年有多火热.
Soulbound —— Vitalik Buterin
One-liner: 灵魂绑定的 NFT.
作为魔兽世界老玩家, Vitalik 通过灵魂绑定的概念, 来讨论去中心化身份认证相关的内容.
灵魂绑定的概念如果用到 NFT 上, 那么 NFT 就是无法转让的. (实际上, 对于一些人来说, 某些 NFT 已经是他们的灵魂绑定之物了, 比如 richerd.eth 就说自己无论如何也不会卖 CryptoPunk #6046, 这已经是他的 identity 的一部分了, 可以详细看这个 Thread)
Vitalik 探讨了 POAP, CityDAO, 和 Adidas 的抢先购买 NFT. 他说对当今的 Crypto 的普遍批评就是一切是以金钱为导向的, 限制了围绕物品的文化的吸引力和可持续性. 在 Crypto 圈中实现一种围绕不可转移性来设计的方案, 能解决这个问题. 但是, 赚钱是吸引人进入 Crypto 圈的一个很大因素, 所以不可转移性 (意味着无法炒作) 与吸引力和现在的普遍设计有着一些矛盾.
Hyperstructures —— Jacob Horne (Zora 创始人)
One-liner: 标题概括得很好了.
Jacob Horne 提出了一个新概念, Hyperstructure, 这会是 Crypto 的新心智模型.
区块链创造了 Hyperstructure 的架构, 区块链上的协议就是 Hyperstructure. 它们无法被关停, 免费使用 (gas 不算), 有价值积累, 有激励, 无需许可, 多方获利, 可信中立.
Hyperstructure 会服务数百万个接口, 价值可以反哺生态, 构建上协议优先, 流动性高, 赋予参与者所有权与治理权, 构建周期长.
Jacob 将 Hyperstructure 比作社会的基础设施, 认为它会是互联网时代创造出的造福后代的美丽基础. 我们正在进入一个全新的领域, 我们应该拥抱这个未知的变化.
Sufficient Decentralization for Social Networks —— Varun Srinivasan
One-liner: 下一代社交网络.
Varun 探讨了下一代社交网络充分的权力下放, 网络的去中心化, 名称注册的去中心化, 和项目早期成员的有效激励.
2022 刚开始, 但是我状态爆炸的推特关注列表让我感觉, 这一切都发展的太快了. 在一个熊市的氛围里, 一些 PPT 项目都能融到好几百万美金. 不同的新的话题涌现, zk, NFT, 基础设施, Alt-EVM, DeFi, 监管...... 政治, 经济形势, 人文...... 都太疯狂了, 但是我相信, 之后只会更加疯狂.
总结
从 1997 年到 2022 年, Crypto 有了越来越多样化社群, 各个观点开始由点到面, 波及的领域从比特币领域开始, 越来越广, 拓展到了人文、经济、政治..... Crypto 在崩溃、融合、新生的循环中, 螺旋上升.
通过对 Crypto 游戏的赢家的观点的观察, 我们发现, 其实在这些长远的 Foresight 中有着无数的财富密码. 在他们的文章和推特发布的两三年后, 我们才会恍然大悟: “原来是这样.” 我们想出来的精彩 idea, 在 3, 4 年前就被提出和讨论过很多了.
但是这其实无所谓, 我们所要做到的就只需要是去学习和思考. The more you learn, the more you earn; the more you know, the more you grow. 闻道无先后.
感谢 Dan Romero 创建了 Crypto Readings 的阅读列表. 本文内容均基于阅读列表所写.
Links:
1997:
https://book.douban.com/review/13489362/
https://bitcoinmagazine.com/culture/bitcoin-and-the-sovereign-individual-thesis
2008:
https://cointelegraphcn.com/news/bitcoin-white-paper-turns-13-years-old-the-journey-so-far
https://www.sohu.com/a/457337744_120340030
2021:
https://www.sohu.com/a/507780263_121118710
